Recibos verdes ou empresa unipessoal: o que compensa em 2026?

Resposta curta: para quem está a começar ou fatura valores moderados, os recibos verdes tendem a ser mais simples e mais baratos. A empresa unipessoal pode tornar-se mais interessante quando o negócio gera lucros consistentes, permite deixar parte dos resultados na sociedade, tem despesas relevantes ou exige uma estrutura empresarial mais organizada.

A comparação séria tem de considerar tudo: o IRS do trabalhador independente, o IRC da sociedade, a tributação dos dividendos, a remuneração do gerente, a Segurança Social e os custos de funcionamento.

Em 30 segundos

Como funcionam os recibos verdes

Como trabalhador independente, o rendimento é seu e é tributado em IRS, somado aos restantes rendimentos do agregado. Na maioria dos casos fica no regime simplificado: as Finanças aplicam um coeficiente ao que fatura, por exemplo 0,75 para as profissões da tabela do artigo 151.º.

Importa ter presente que, no regime simplificado, os contribuintes abrangidos pelos coeficientes de 0,75 e 0,35 têm de justificar despesas e encargos correspondentes a 15% do rendimento bruto anual para beneficiarem da totalidade da dedução prevista. A Autoridade Tributária considera parte desses valores automaticamente (incluindo uma parcela de 8,54 vezes o IAS e outros encargos legalmente previstos), mas os 25% restantes não ficam sempre, automaticamente, fora de tributação.

Vantagens:

• Abrir e fechar atividade é simples e gratuito.
• Não exige contabilidade organizada.
• O dinheiro que recebe pode ser usado de imediato.

Desvantagens:

• O IRS é progressivo: quanto maior o rendimento coletável, maior a taxa sobre a parte de cima.
• No regime simplificado, despesas reais elevadas nem sempre são bem aproveitadas.
• Responde pelas dívidas da atividade com o património pessoal.

Se ainda não abriu atividade, veja o guia como abrir atividade nas Finanças.

Como funciona uma empresa unipessoal

Numa sociedade unipessoal por quotas há um único sócio, que normalmente é também o gerente. A sociedade tem personalidade jurídica própria: fatura em nome dela e paga IRC sobre o resultado.

Em 2026, a taxa normal de IRC em Portugal continental é de 19%. Existe uma taxa reduzida de 15% sobre os primeiros 50.000 € de matéria coletável, mas não se aplica automaticamente a todas as PME: o artigo 87.º do Código do IRC exige condições relativas à dimensão da empresa e à natureza da atividade exercida. Podem ainda acrescer derrama municipal e, em lucros mais elevados, derrama estadual.

Como o dinheiro chega até si

1. Remuneração de gerente

É, normalmente, aceite como gasto fiscal da sociedade quando cumpre os requisitos legais de dedutibilidade e está devidamente documentada. Não basta atribuir um salário para reduzir automaticamente o IRC.

A remuneração paga IRS e Segurança Social. Para os membros dos órgãos estatutários que exercem funções de gerência, a taxa é de 34,75%: 23,75% a cargo da empresa e 11% a cargo do gerente (artigo 69.º do Código dos Regimes Contributivos).

2. Dividendos

Em regra, os dividendos pagos a uma pessoa singular residente estão sujeitos a retenção na fonte de 28%, a título liberatório, e não pagam Segurança Social. Mas:

• só são distribuídos depois de apurado e pago o IRC;
• só podem ser distribuídos lucros legalmente distribuíveis (o Código das Sociedades Comerciais impõe limites, por exemplo quando há prejuízos transitados ou reserva legal por constituir);
• em determinadas situações, o sócio pode optar pelo englobamento dos dividendos na declaração de IRS.

Os dividendos não são uma forma de retirar livremente dinheiro da empresa.

O erro mais comum: comparar 15% de IRC com o IRS

Ver uma taxa de IRC de 15% ou 19% e pensar que é esse o imposto sobre o que ganha é um engano frequente. Se o lucro for distribuído ao sócio, há uma segunda tributação.

Exemplo meramente ilustrativo: uma sociedade com 50.000 € de lucro tributável que distribui todo o lucro disponível. Assume-se que reúne as condições para a taxa reduzida, sem derramas nem outros ajustamentos.

É por isso que não se devem comparar diretamente as taxas de IRC com as de IRS. Se a empresa não distribuir os lucros e os mantiver para financiar o negócio, a situação fiscal é diferente, e é muitas vezes aí que a sociedade se torna vantajosa.

Vantagens e desvantagens da sociedade

Vantagens:

• Os resultados deixados na empresa são tributados em IRC, e não às taxas marginais de IRS.
• As despesas reais da atividade contam como gastos, quando cumprem os requisitos legais.
• Separação, em regra, entre o património pessoal e o da empresa.
• Estrutura mais organizada para crescer, contratar ou trabalhar com clientes maiores.

Desvantagens:

• Custos de funcionamento: contabilidade organizada e contabilista certificado obrigatórios. Este acompanhamento não se limita à declaração de IRC: inclui todas as obrigações contabilísticas, fiscais e declarativas da sociedade.
• O dinheiro é da empresa: retirá-lo tem regras e impostos.
• Encerrar uma sociedade é mais demorado e caro do que cessar atividade.

Responsabilidade: limitada, mas não absoluta

A responsabilidade do sócio está, em regra, limitada ao património da sociedade e ao valor da sua participação. Contudo, essa proteção não é absoluta. O gerente pode responder pessoalmente, por exemplo:

• por garantias pessoais prestadas a bancos ou fornecedores;
• por incumprimento de deveres legais enquanto gerente;
• em determinadas situações de responsabilidade tributária subsidiária;
• por atos ilícitos ou em situações de insolvência em que exista responsabilidade legal.

Quando vale a pena fazer as contas?

O lucro, isoladamente, não chega para decidir. É essencial perceber:

1. Quanto lucro gera a atividade, de forma consistente.
2. Quanto dinheiro precisa de retirar para despesas pessoais.
3. Quanto pretende deixar dentro da sociedade para reinvestir.
4. Se vai receber remuneração de gerente, dividendos ou uma combinação.
5. Quais são os custos adicionais de manter a sociedade.

Pode pôr estes números lado a lado no simulador recibos verdes ou empresa, que mostra quanto fica para si em cada caso.

O lucro anual começa a justificar uma análise mais aprofundada quando atinge valores que tornam relevante a diferença entre a tributação progressiva em IRS e a tributação dos resultados em IRC. Não existe um limite universal: a decisão depende sobretudo do lucro efetivo, das despesas, do dinheiro que precisa de retirar e da possibilidade de reinvestir parte dos resultados na empresa.

Para já, os recibos verdes costumam chegar quando:

• está a começar e ainda não sabe quanto vai faturar;
• fatura valores moderados e tem poucas despesas;
• precisa de usar praticamente tudo o que ganha.

Outras alternativas a considerar

• Empresário em nome individual: outra forma de exercer atividade sem criar uma sociedade, com características próprias de responsabilidade e tributação.
• Uma só unipessoal por pessoa: uma pessoa singular só pode ser sócia de uma única sociedade unipessoal por quotas. Se pretende separar várias atividades, é preciso pensar noutra estrutura.

Como criar uma empresa unipessoal

1. Escolher o nome: usar uma firma pré-aprovada ou pedir um certificado de admissibilidade.
2. Constituir a sociedade:
   • Empresa na Hora (presencial): 360 €;
   • Empresa Online com pacto pré-aprovado: 220 €;
   • Empresa Online com pacto elaborado pelos interessados: 360 €.
3. Definir o capital social: o mínimo é 1 €, mas o valor deve corresponder às necessidades financeiras iniciais da empresa, e não apenas à imagem que transmite.
4. Abrir conta bancária em nome da sociedade.
5. Registar o beneficiário efetivo (RCBE): a declaração inicial deve ser apresentada no prazo de 30 dias após a constituição. O registo é gratuito.
6. Nomear o contabilista certificado e organizar a contabilidade e a faturação.

Se já trabalha a recibos verdes

Não há uma obrigação geral de fazer a transição no início do ano ou de um trimestre. O que interessa é planear bem:

• a data de início de atividade da sociedade;
• a faturação dos trabalhos já realizados como trabalhador independente;
• a transferência de equipamentos, contratos e outros ativos, quando aplicável;
• o eventual encerramento da atividade independente;
• o enquadramento na Segurança Social.

Não se deve simplesmente passar a faturar pela empresa trabalhos que foram realizados antes em nome individual.

Informação geral, atualizada em novembro de 2026, com base nas regras em vigor nessa data (incluindo a Lei do Orçamento do Estado para 2026). Os exemplos são ilustrativos. As taxas podem mudar e cada caso é diferente: fale comigo para simular a sua situação concreta.